Cómo funcionan los impuestos en tus inversiones (explicación sencilla para principiantes)

Entender cómo tributan tus inversiones es tan importante como saber elegir en qué invertir. Puedes obtener muy buena rentabilidad, pero si no sabes cómo funcionan los impuestos, podrías estar pagando de más o cometiendo errores que te cuesten dinero.

En esta guía aprenderás, de forma clara y sin tecnicismos, cómo tributan las inversiones más comunes, qué impuestos afectan a tus beneficios y cómo optimizar tu fiscalidad en España.

1. Qué impuestos afectan a tus inversiones

En España, la mayoría de inversiones tributan en el IRPF, dentro de la categoría:

➡ “Rentas del ahorro”

Aquí entran:

• ganancias por vender acciones
• fondos de inversión
• dividendos
• intereses bancarios
• criptomonedas
• bonos
• ETFs

No importa si inviertes poco o mucho: si ganas dinero, tributas.

2. Cómo tributan las ganancias de tus inversiones

Las ganancias se generan cuando vendes una inversión por más de lo que te costó.

Ejemplos:

• Compras una acción por 100 € y la vendes por 150 € → ganancia de 50 €
• Compras 300 € en bitcoin y vendes por 500 € → ganancia de 200 €

Estas ganancias tributan según los siguientes tramos:

✔ Tramos actuales de impuesto sobre las ganancias patrimoniales:

• 19% hasta 6.000 €
• 21% entre 6.000 y 50.000 €
• 23% entre 50.000 y 200.000 €
• 27% a partir de 200.000 €
• 28% a partir de 300.000 €

Ejemplo real:
Si ganas 3.000 €, tributas al 19%.

3. Cómo tributan los dividendos

Los dividendos cuentan como rendimientos del capital mobiliario, pero tributan exactamente igual que las ganancias:

➡ 19%, 21%, 23%, 27% o 28% según la cantidad.

Además, cuando recibes un dividendo, el bróker ya retiene automáticamente un porcentaje (normalmente del 19%).
Si son empresas de EE. UU., te retienen un 15% allí y luego ajustas en la declaración.

4. Cómo tributan los intereses del banco

Los intereses de:

• cuentas remuneradas
• depósitos
• cuentas de ahorro

también tributan como rentas del ahorro con los mismos tramos.

Normalmente la entidad ya retiene un 19%.

5. Cómo tributan los fondos de inversión

Aquí viene una de las principales ventajas fiscales:

✔ Los fondos permiten hacer TRASPASOS sin pagar impuestos.

Explicación rápida:

• Puedes mover tu dinero de un fondo a otro
• No pagas impuestos por la ganancia
• Solo tributas cuando lo vendas definitivamente

Esto es ideal para invertir a largo plazo sin frenar el interés compuesto.

Cuándo pagas impuestos entonces?

Solo cuando reembolsas (retiras dinero del fondo).

6. Cómo tributan los ETFs

Aquí depende:

✔ ETFs de Irlanda o Luxemburgo

Se consideran fondos europeos y permiten diferir impuestos si se compran desde plataformas españolas.

✔ ETFs estadounidenses

NO permiten traspasos y tributan igual que acciones.

7. Cómo tributan las criptomonedas

Las criptomonedas tributan como ganancias o pérdidas patrimoniales.

Esto significa:

• Si compras a 1.000 € y vendes a 2.000 € → ganas 1.000 € (tributa)
• Si compras a 1.000 € y vendes a 700 € → pierdes 300 € (puedes compensar)

✔ Puedes compensar pérdidas con ganancias

Esto reduce bastante la factura fiscal.

✔ Cambiar una cripto por otra también tributa

BTC → ETH también se considera una venta.

8. Cómo reducir legalmente los impuestos en tus inversiones

Aquí tienes estrategias sencillas para optimizar tu fiscalidad:

✔ 1. Compensa pérdidas con ganancias

Si has tenido pérdidas en algún activo, puedes restarlas de tus ganancias.

Ejemplo:

• Ganancias: 1.000 €
• Pérdidas: 300 €
  ➡ Tributas solo por 700 €

✔ 2. Usa fondos indexados para diferir impuestos

Permiten no tributar hasta que realmente necesites el dinero.

✔ 3. Mantén tus inversiones más de un año

Aunque los tramos no cambian, suele ser más favorable por estabilidad y planificación.

✔ 4. Evita comprar y vender constantemente

Cada venta es un evento fiscal.
Invertir a largo plazo es más eficiente.

✔ 5. Elige plataformas que gestionen retenciones correctamente

Ejemplos:

• MyInvestor
• Indexa Capital
• Openbank
• IronIA

9. Errores comunes que te hacen pagar más impuestos

❌ Vender todo cada año

Genera impuestos innecesarios.

❌ No llevar registro de compras y ventas

Sobre todo en criptomonedas.

❌ Invertir en productos no eficientes fiscalmente

Fondos caros, operaciones de trading…

❌ Usar brokers extranjeros sin saber declarar

Complica la fiscalidad.

Conclusión

Los impuestos forman parte de cualquier inversión, pero entender cómo funcionan te permite reducir lo que pagas y aumentar tu rentabilidad final.
Si conoces los tramos, sabes cuándo tributas y aplicas estrategias como los fondos indexados o la compensación de pérdidas, podrás invertir con inteligencia y pagar solo lo justo.

Recuerda:
➡ ganar dinero invirtiendo es importante,
➡ pero mantenerlo es igual de clave.