ETF vs fondos indexados: diferencias, ventajas y cuál te conviene

Si estás empezando a invertir, es normal que te confundas entre fondos indexados y ETFs. Ambos son productos muy parecidos, baratos, diversificados y recomendados para principiantes.
Pero también tienen diferencias clave que influyen en cómo se compran, en su fiscalidad y en la estrategia que más te conviene.

En esta guía aprenderás de forma clara:

• qué es un fondo indexado,
• qué es un ETF,
• en qué se parecen,
• en qué se diferencian
  y cuál es la opción ideal para ti según tu estrategia.

1. Qué es un fondo indexado

Un fondo indexado es un tipo de fondo de inversión que replica un índice, como el S&P 500 o el MSCI World.
No intenta superar al mercado, simplemente lo copia.

Características clave

• Alta diversificación
• Comisiones muy bajas
• Gestión automática
• Perfecto para inversores a largo plazo
• Puedes invertir desde cantidades pequeñas
• No se compra en tiempo real (solo 1 vez al día)

Cómo funciona

El gestor del fondo compra las mismas empresas del índice, con el mismo peso.
Si el índice sube un 8%, el fondo suele subir un porcentaje muy similar.

2. Qué es un ETF

Un ETF (Exchange Traded Fund) es parecido a un fondo indexado, pero se comporta como una acción.
También replica un índice, pero cotiza en bolsa.

Características clave

• Se compra y se vende durante todo el día
• Tiene un precio que cambia minuto a minuto
• Comisiones bajas (igual que un fondo indexado)
• Muy diversificado
• Permite invertir en índices, sectores o temáticas

Cómo funciona

Compras un ETF igual que compras acciones.
Puedes poner órdenes limitadas, stop loss o comprar en el momento exacto que quieras.

3. Similitudes entre fondos indexados y ETFs

Ambos productos comparten estas ventajas:

✔ Diversificación automática

Con una sola compra inviertes en cientos o miles de empresas.

✔ Costes muy bajos

Son mucho más baratos que los fondos de gestión activa.

✔ Siguen un índice

No necesitan un gestor que tome decisiones complejas.

✔ Adecuados para principiantes

Fáciles de entender y de mantener.

✔ Ideales para largo plazo

Cuanto más tiempo, mejores resultados.

4. Diferencias clave entre ETFs y fondos indexados

Aquí es donde realmente debes fijarte:

1. Cómo se compran

• Fondos indexados:
  • Se compran directamente desde el banco o gestor.
  • No eliges el precio, se ejecuta a final del día.
• ETFs:
  • Se compran como acciones en un bróker.
  • Tú eliges el precio y el momento exacto.

2. Aportaciones automáticas

• Fondos indexados: Sí, puedes programarlas.
• ETFs: No, hay que comprarlos manualmente (o usar plataformas especiales).

3. Fiscalidad en España

• Fondos indexados:
  • Puedes traspasarlos sin pagar impuestos (gran ventaja).
• ETFs:
  • No permiten traspasos (hay que pagar impuestos si los vendes con ganancias).

4. Liquidez

• Fondos indexados: 1 compra al día.
• ETFs: compras y vendes en segundos.

5. Facilidad para principiantes

• Fondos indexados: más simples, cero complicación.
• ETFs: requieren entender cómo funciona un bróker.

5. Ventajas y desventajas de cada uno

Fondos indexados

Ventajas:

• Perfectos para principiantes
• Traspasos sin impuestos
• Aportaciones automáticas
• Menos tentación de “comprar/vender” por emoción

Desventajas:

• No puedes elegir el precio exacto
• No cotizan en tiempo real

ETFs

Ventajas:

• Máxima flexibilidad
• Precio en tiempo real
• Opciones más variadas
• Ideal para inversores que quieren más control

Desventajas:

• No permiten traspasos
• Aportaciones no automáticas
• Requieren más conocimiento técnico

6. ¿Cuál te conviene según tu situación?

✔ Si eres principiante total:

➡ Fondos indexados

✔ Si quieres automatizar tus inversiones:

➡ Fondos indexados

✔ Si quieres más control y elegir el momento exacto de compra:

➡ ETFs

✔ Si quieres invertir grandes cantidades en un solo momento:

➡ ETFs

✔ Si quieres pagar menos impuestos a largo plazo:

➡ Fondos indexados

Conclusión

No existe un producto mejor que otro.
Ambos son excelentes opciones, baratos, diversificados y sencillos.

La clave está en elegir el que encaje con tu forma de invertir:

• Si buscas sencillez → fondos indexados.
• Si quieres control y flexibilidad → ETFs.

Lo importante es empezar, ser constante y mantener tu estrategia a largo plazo.